Кредитно-потребительские кооперативы: стоит ли инвестировать?

egipet-cairo-solntse-pustynia-kamni-palmy-piramida-sfinks-pt
КПК — это некоммерческие объединения, в которые могут входить как физические, так и юридические лица с целью оказания взаимной финансовой помощи. Один участник такого объединения нуждается в определенной сумме средств, а другой имеет излишки, которые хочет куда-либо вложить.

Принцип схож с банковским: КПК занимает средства у одних своих членов под 10-20% годовых, другим своим членам выдает займы под 20-30% годовых. Под такую ставку действительно займы берут по 2-м причинам:
Во-первых, в некоторых КПК взять займ проще, чем в банке.
Во-вторых, низкий уровень финансовой грамотности населения.

Плюсы инвестирования в КПК:
— Доходность выше, чем по банковским депозитам
— Низкий порог входа для инвестора

Минусы инвестирования в КПК:
— Инвестировать можно только в рублях
— Надежность?…

Умом КПК не понять, аршином общим не измерить: у них особенная стать – в КПК можно только верить!

Слишком уж много финансовых пирамид скрываются под видом КПК. Поэтому на надежности остановимся подробнее.

Нашему вниманию представляют несколько критериев надежности:
1. Отзывы о деятельности КПК
2. Членство в саморегулируемой организации (СРО)
3. Реестр КПК
4. Уровень доходности
5. Проверка отчетности и договора
6. Страхование от банкротства в частной страховой компании
7. Агрессивность рекламной политики

Давайте посмотрим, насколько мы можем опираться на эти критерии.

1. Отзывы о деятельности КПК. Пока финансовая пирамида не начинает рушиться, отзывы в сети о ней только положительные — платит! А когда негативные отзывы начинают появляться — уже поздно. Вот и в чем смысл этого критерия?

2. Членство в СРО. По закону, в случае банкротства КПК, СРО должно возмещать пайщикам их вложения. Но есть оговорочка: «не более чем на 5% от общего компенсационного фонда СРО на один КПК». То есть даже если объем компенсационного фонда СРО 200 млн рублей, вкладчики обанкротившегося КПК могут претендовать только на 10 млн рублей…
А еще нужно проверить, что КПК платит взносы в СРО. Честно, для меня такая защита — слабое утешение.

3. Нужно проверить есть КПК в реестре КПК. И что? Сделать и зарегистрировать КПК не так сложно, никаких постоянных проверок от ЦБ за этим не следует. В законе написано, что «ЦБ имеет право проверить КПК не чаще чем раз в 2 года». О какой-то постоянной периодичности проверок здесь речи не идет.

4. Уровень доходности. Вот это адекватный критерий. Как по мне, то в КПК можно относительно спокойно вкладываться, если они предлагают доходность 10-14% в рублях (что все равно лучше банковских депозитов)

5. По-хорошему, нужно проверить отчетность КПК, прочитать договор… Да только вот я с трудом представляю, что среднестатистический вкладчик КПК представляет что и как должно быть там написано, чтобы можно было с уверенностью сказать, что все ОК. Это нужна навыки фундаментального анализа и чтения юридических текстов. У многих ли они есть?

6. Часто нам показывают документы о том, что инвестиции застрахованы в страховой компании типа Альфа-капитал на сто тыщ мильёнов рублей. Да только вот там никогда непонятно какие именно риски там застрахованы :) ни одна страховая компания за разумные деньги не возьмет на себя риск простого банкротства финансовой организации. А застраховаться за адекватные деньги на сумму 100 млн. рублей можно только от падения метеорита и зомби-апокалипсиса.

7. А вот узнать какие комиссионные получает человек, что в этот КПК вас приглашает, будет очень полезно. А то мне предлагали партнерку 4% в месяц от суммы привлеченных средств ))) Как вы понимаете, такое возможно только в пирамидах.

Резюмирую. Если выбирать крупнейшие КПК, их по всем фронтам проверить, вплоть до истории создателей, то можно получать доходность выше банковских депозитов. Но в большинстве случаев, КПК — это черный ящик. Что там внутри происходит — одним создателям известно (как бывший аудитор, я знаю как можно манипулировать даже финансовой отчетностью).

Я бы держался подальше. И держусь.

Похожие записи