Результаты работы портфеля с начала 2018 года

forex-indikatory

У кого там январь — дохлый месяц? На фондовых рынках этот месяц прошел очень активно!

Что особенного произошло и как это отразилось на нашем портфеле?

С начала года индекс широкого рынка S&P500 вырос на 7,44%! Рынок очень бурно отреагировал на налоговую реформу Трампа, превысив норму роста в 0,8% более чем в 9 раз!

Естественно, так долго продолжаться не может. Инвесторы начали массово фиксировать прибыль (закрывать позиции). К чему это привело? Буквально за последнюю неделю S&P500 просел на 4,63%. Бурный рост привел к перегреву рынка и закономерной коррекции.

При этом ничего глобально не поменялось за последнее время. Кризиса раньше осени не ждут, так что такие американские горки на рынке хоть и гипертрофированы, но удивления вообще не вызывают.

Как отразились события последней недели на нашем портфеле?

Инвестиционная стратегия Gold Elephants (GE50 — растущие акции):
Текущая стоимость пая: 111.821$.
Динамика за неделю: -1.49%.

Инвестиционная стратегия Silver Arrow (SA20 — Биржевые фонды — ETF):
Текущая стоимость пая: 88.255$.
Динамика за неделю: -1.36%.

Что мы видим? Корреляция с рынком есть, но просадка в 3 раза меньше, чем у рынка.

Инвестиционная стратегия Elliott Wave Plus (EWP25 — Волны Эллиотта):
Текущая стоимость пая: 15.538$.
Динамика за неделю: +0.05%.

А стратегия, в которой управляющий имеет право шортить (зарабатывать на падении рынка), даже не просела. Показательно.

Подведем итоги за первый месяц 2018 года:

Инвестиционная стратегия Gold Elephants (GE50): +4.8%
Инвестиционная стратегия Silver Arrow (SA20): +3.63%
Инвестиционная стратегия Elliott Wave Plus (EWP25): +4.76%

Итого +4.55% доходности на типовой портфель за 1 месяц. Неплохо 😉

Отвечаю на вопросы сразу нескольких моих клиентов:
Что будет делать управляющий в стратегиях SA20 и GE50, если рынки пойдут резко вниз? Он уже это делает или еще рано?

Говорить за управляющего я не могу, но опишу свое видение. В стратегиях GE50 и SA20 на случай кризисных событий предусмотрен быстрый выход в кэш (закрытие позиций). Но это как стоп-кран в поезде, срывать его нужно только в крайних случаях, и даже в этом случае поезд еще немного проедет по инерции (пока брокер сможет исполнить все ордера).

До тех пор управляющий будет использовать только механизмы хеджирования, которые могут уменьшать влияние просадки на портфель, но не могут убрать его полностью. Да и не нужно это, всё-таки это рынок, небольшие просадки неизбежны. Если из-за каждой дергаться — инвестировать можно даже не начинать, сердце не выдержит.

Похожие записи