Сажусь заново проводить анализ, что бы такого прикупить? По окончании этого процесса возвращаюсь к тому, с чего начал — прикупить защитные активы, если они еще не были куплены. Ну серьезно, покупать активы ради апсайда (потенциальной доходности) 20% при рисках потерь 50-60%? Да ну их лесом и полем, такие решения…
Потом ко мне приходит клиент на консультацию и говорит: «Мне вас посоветовали, сказали, что в этом году у вас порядка 10-15% доходности, а не 100%. Поэтому я и пришел!» Мне сразу становится спокойнее 😊Наглядное напоминание о том, кто моя целевая аудитория — думающие люди, с приоритетом на сохранении.
В связи с ростом капиталов моих клиентов, я с годами всё больше погружаюсь в индустрию хедж-фондов и перенимаю их философию. А как отработали большинство хедж-фондов в этом году?
Они показали в среднем 7-8% доходности по итогам года. Мало? Может и так. Только обратите внимание на график, в марте месяце средний хедж-фонд упал только на 10%, когда рынок упал почти на 30%. Фишка-то в этом. Дальнейшие результаты года, отраженные на этом графике, можно описать так:
1. Если ничего не знать о рынке, не глядя покупать те компании, которые на слуху, то вы получите шикарные результаты!
2. А чем больше вы думаете, анализируете и оцениваете риски, тем ближе ваши результаты к результатам хедж-фондов :)
Потому что с точки зрения рисков, сегодня на рынке коктейль из «Пятница 13-е», «Астрал» и «Зеркала». На уровне завязки сюжета.
Посмотрите на несколько графиков. PE рынка по Шиллеру. Товарные индексы к акциям. Для тех, кто пока далёк от подобной аналитики, скажу по-простому: в инвестициях любые отклонения от средних значений, любые пики — чреваты и обычно заканчиваются слезами инвесторов. Быстро выросло? Значит быстро упадет. Слишком быстро и сильно упало? Значит быстро вырастет.
Сегодня Тесла и биткоин — лица сегодняшнего фондового рынка. Компания, которая по капитализации обгоняет десятку крупнейших лидеров автоиндустрии, при этом производит в сотню раз меньше автомобилей. И криптовалюта, которая не обеспечена ничем, кроме желания на ней заработать.
Друзья, я призываю вас сегодня быть очень аккуратными в ваших инвестициях. Получили отличную доходность за 2020-й? Отлично! Фиксируйте, защищайте свои активы. Сохраните то, что заработали.
О том, как отработали мои портфели в 2020-м году, мы поговорим с вами уже скоро.
