Результат работы портфеля с начала 2019 года

otchet

Что произошло за последние полгода?

Прошлой осенью на американском рынке была сильная коррекция, S&P 500 в моменте упал на 19%. С тех пор мы видим восстановление рынка. Однако угроза новой, более мощной коррекции сохраняется, поэтому и я, и многие мои коллеги сохраняем осторожность в выражении бурного оптимизма на тему дальнейшего роста рынка. Хотя в последние дни настроения начали меняться…

Но пока обсудим итоги квартала.

За первый квартал 2019-го года американский рынок вырос на +14.23%! Очень неплохой результат! А что показали активно управляемые хеджевые стратегии?
Gold Elephants (Растущие акции): +8.74%.
Silver Arrow (Биржевые фонды – ETF): +6.48%.
Elliott Wave Plus (Волны Эллиотта): +3.10%.

Сначала выскажу мысли некоторых из вас:
– Ага! Я же говорил! Активно управляемые стратегии не могут быть лучше пассивного индексного инвестирования! Если бы мы просто инвестировали в индекс S&P, то мы бы получили результат лучше!

А теперь на секундочку вспомним что я говорил про суть хеджевых стратегий:
Они не растут быстрее рынка. Зато падают они значительно меньше, чем падает рынок.

Поэтому давайте чуть раздвинем горизонты анализа и посмотрим за полгода, чтобы добавить в расчет падение рынка в прошлом квартале:

За последние полгода S&P 500 Index показал невероятный результат и вырос на… А нет, он упал на 1.2%. А что наши хеджевые стратегии?

Gold Elephants (Растущие акции): +9.3%
Silver Arrow (Биржевые фонды – ETF): +7.3%
Elliott Wave Plus (Волны Эллиотта): +8.2%

При этом S&P 500 в моменте падал на 19%. А хеджевые стратегии показали максимальный минус: -2.5%.

Соответственно мы сравниваем показатели двух активов за полгода:
1. Доходность: -1.2%. Макс. просадка 19%.
2. Доходность +9.0%. Макс. просадка 2.5%.

Ну а дальше, как всегда, выбирать вам :)

Экспериментальный портфель “Фонды роста”.

Показатели здесь, безусловно, впечатляющие, но это не более чем компенсация потерь прошлого квартала.

Динамика за квартал:

Franklin Templeton Thailand (TTHF): +9.98%
Franklin Templeton Technology (FTCF): +25.30%
Franklin Templeton US Opport. (FAGF): 20.03%
Morgan Stanley US Growth (MSEG): +21.59%
Schroders BRIC (SCBR): +15.57%
Schroders US Small & Mid Cap Equity (SCSM): +14.85%
MFS European Smaller Companies (MFES): +14.94%
Investec Global Gold Fund (INGG): + 2.65%
iShares Physical Gold (ISPG): + 0.36%

Похожие записи